债券和利率的关系

债券和股市的关系是此消彼长的.比如说股市爆发性的上涨,这样会使得投资于债券的资金分流,从而导致债市进行调整.而如果股市持续走低,那么投资者会因为担心风险,转而将资金投入债市,这样就会推动债市整体走强. 不过股票的价值通常是取决于股票基本面,而债券的价值则会受到多种市场因素的制约,比如利率调整.通货膨胀等等,所以投资者不需要太过担心债券和股市之间的联系.

一般情况下,通货膨胀率较高时,利率也会相应的提高,起到一个降低通货膨胀率的作用. 著名经济学家费雪是第一个揭示通货膨胀率预期与利率之间的关系,它指出当通货膨胀率预期上升时,利率也将上升,这也被称为费雪效应.费雪效应表明:物价水平上升时,利率一般有增高的倾向:物价水平下降时,利率一般有下降的倾向.

1.利率期限结构是指在某一时点上:不同期限资金的收益率(Yield)与到期期限之间的关系利率,具体而言就是指拥有相同风险.流动性.税收但是不同期限的债券的利率却不相同.关于利率的期限结构一共有三大理论,分别是预期收入理论.分割市场理论.流动性溢价理论. 2.预期收入理论:长期债券的利率等于在其有效期内人们所预期的短期利率的算数平均值. 3.分割市场理论:分割市场理论将不同到期期限的债券市场看做完全独立和相互分割的.到期期限不同的每种债券的利率取决于该债券的供给与需求,其他到期期限的债券的预期回报

1.预期假说认为长期债券的现期利率是短期债券的预期利率的函数,长期利率与短期利率之间的关系取决于现期短期利率与未来预期短期利率之间的关系.最主要的缺陷是严格地假定人们对未来短期债券的利率具有确定的预期:其次,该理论假定,资金在长期资金市场和短期资金市场之间的流动是完全自由的: 2.市场分割理论认为债券市场可分为期限不同的互不相关的市场,各有自己独立的市场均衡,长期借贷活动决定了长期债券利率,而短期交易决定了独立于长期债券的短期利率.最大的缺陷无法解释不同期限债券的利率所体现的同步波动现象和长期债

发行条件如下: 1.最近3年的净资产利润率平均在10%以上,属于能源.原材料.基础设施类的上市公司不得低于7%. 2.可转换公司债券发行后,资产负债率不高于70%. 3.累计债券余额不超过公司净资产的40%,本次可转换债发行后,累计债券余额不超过公司资产的80%. 4.募集资金的投向符合国家的产业政策. 5.可转换公司债券的利率不超过银行同期存款的利率水平. 6.可转换公司债券的发行额不少于一亿元. 7.国务院规定的其他条件. [法律依据] <公司法>第17条,申请公开发行公司债券,应当向国务

债券节假日是有收益的,节假日收益不会展示出来,是与周一收益在周二展示出来,也就是收益会在放假后第二天连着放假后第一天的收益一起展示出来. 债券是政府.金融机构.工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时,向投资者发行,并且承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证.投资有风险,债券受利率.通货膨胀.企业经营状况.以及国家货币政策等因素影响投资收益.

债券和股市的关系是此消彼长的.比如说股市爆发性的上涨,这样会使得投资于债券的资金分流,从而导致债市进行调整.而如果股市持续走低,那么投资者会因为担心风险,转而将资金投入债市,这样就会推动债市整体走强. 不过股票的价值通常是取决于股票基本面,而债券的价值则会受到多种市场因素的制约,比如利率调整.通货膨胀等等,所以投资者不需要太过担心债券和股市之间的联系.

利率基点,即基点BasisPoint(bp)用于金融方面,债券和票据利率改变量的度量单位.一个基点等于1个百分点的1%,即0．01%,因此,100个基点等于1%. 基点BasisPoint(bp)用于金融方面,债券和票据利率改变量的度量单位.一个基点等于1个百分点的1%,即0．01%,因此,100个基点等于1%. 如: 浮动利率债券的利率可能比LIBOR高10个基点,100个基点相当于1%,该债券的利率可能比普遍使用的LIBOR利率高0．1%. ［例］ 当美联储宣布将利率下调50个基点时,也就等

利率债主要是指国债.地方政府债券.政策性金融债和央行票据.根据债券利率在偿还期内是否变化,可将利率债区分为固定利率债券和浮动利率债券. (1)固定利率债券指在发行时规定利率在整个偿还期内不变的债券.固定利率债券不考虑市场变化因素,因而其筹资成本和投资收益可以事先预计,不确定性较小.但债券发行人和投资者仍然必须承担市场利率波动的风险. 固定利率债券是具有固定利率.固定利息息票和固定到期日的债券:债券代理机构通常按照规定向息票持有人支付利息,并于到期日向债券持有人偿付本金.固定利率债券是国际债券的传